O que diferencia as entidades de varejo e institucionais?

O setor de serviços financeiros tem uma ampla gama de clientes individuais e empresariais, todos eles classificados em uma de duas categorias - clientes de varejo ou institucionais. Os termos "investidor" e "cliente" são intercambiáveis ​​porque os consultores financeiros oferecem principalmente consultoria de investimentos, orientação sobre como manter esses investimentos com lucratividade e aconselham sobre o lucro e o corte de investimentos.

Definição de varejo

O termo varejo implica lojas familiares e mercearias de mega-cadeias. No entanto, no que diz respeito às empresas de serviços financeiros e seus clientes, apenas a operação mãe-e-pop seria considerada um cliente de varejo, porque normalmente é administrada por um indivíduo ou família e é uma pequena empresa. A mega-loja, por causa de seu tamanho, seria considerada uma instituição.

O termo instituição se refere a clientes maiores, como bancos, fundos que mantêm carteiras de investimentos para terceiros, como fundos de pensão, seguradoras e grandes estabelecimentos de varejo, se fizerem parte de uma cadeia nacional e fornecerem aos seus empregados oportunidades de investimento e planos de aposentadoria.

Um cliente de varejo pode ser um indivíduo extremamente rico ou um pequeno negócio de sucesso. Os ativos financeiros dos clientes de varejo podem se estender para as dezenas de milhões, de modo que de forma alguma pequenos se traduzem em moeda de um centavo.

Clientes Institucionais

A maioria dos consultores financeiros em empresas de serviços financeiros tem apenas clientes de varejo. Os clientes institucionais geralmente são atendidos por meio de uma força de vendas institucional separada. Da mesma forma, certas linhas de negócios e funções de trabalho são normalmente organizadas em uma divisão de varejo com base na orientação do cliente. Além do aconselhamento financeiro, outras categorias de serviços financeiros incluem planejamento financeiro.

A distinção predominante entre clientes de varejo e institucionais é o volume de comércio e os tipos de investimentos nos quais eles se envolvem.Uma companhia de seguros que vende políticas de vida inteira que constroem valor em dinheiro com o tempo, investem uma parte de seus prêmios. Instituições de grande porte - bancos, seguradoras, fundos de pensão, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) - compram e vendem títulos para suas carteiras de investimento. Você, então, toma emprestado contra o crescimento dessas carteiras, muitas vezes isentas de impostos.

Uma companhia de seguros tem a responsabilidade ética e profissional de investir bem seus prêmios, mas com segurança. Se ela assumir regularmente investimentos de alto risco e seus segurados perderem consistentemente dinheiro, poderá enfrentar fechamento devido à perda do cliente. Por outro lado, retornos minúsculos nos investimentos também resultarão em perda de clientela. Os clientes institucionais geralmente estão vinculados por seus próprios serviços aos clientes. Uma pequena empresa, em contraste, tem poucos funcionários e obrigações.

Linha de fundo

Os clientes de varejo tendem a comprar em lotes redondos ou 100 ações. Às vezes, eles compram menos de 100 ações, mesmo que apenas uma parte em alguns casos raros. Clientes institucionais, por outro lado, tendem a comprar e vender milhares de ações de cada vez.

Investidores de varejo e institucionais investem em ações, títulos, contratos futuros e opções, mas apenas investidores institucionais tendem a negociar swaps e mercados futuros. Devido às diferentes metas e práticas de investimento associadas a cada tipo de cliente, o aconselhamento financeiro fornecido aos clientes de varejo será completamente diferente do aconselhamento financeiro fornecido aos clientes institucionais.