Série 11 - Assistente de Vendas Registradas

O exame FINRA Série 11 também é conhecido como o Exame Assistente de Processamento de Ordem de Representante. Passá-lo qualifica um assistente de vendas de corretagem para receber e inserir pedidos de clientes não solicitados em nome de um consultor financeiro, e para dar cotações de preço de títulos correntes. Uma ordem não solicitada para comprar ou vender títulos é aquela feita pelo cliente por sua própria iniciativa, sem recomendações, sugestões ou sugestões de um funcionário da empresa de serviços financeiros que aceita a ordem de processamento.

Padrões mais altos em empresas maiores

O exame da série 11 é, essencialmente, uma versão altamente truncada e simplificada das partes equivalentes do exame da série 7. Observe, no entanto, que as maiores empresas de corretagem de varejo tendem a manter seus assistentes de vendas registrados em um nível de conhecimento muito mais alto, exigindo que eles passem nos exames da Série 7 e da Série 66, os mesmos testes que seus consultores financeiros devem aprovar.

Restrições aos registrantes da série 11

Os assistentes de vendas registrados da Série 11 devem aderir a essas restrições em suas atividades de trabalho:

• Eles devem estar fisicamente presentes nas instalações de sua empresa-membro ao aceitar e processar pedidos de clientes não solicitados ou ao fazer cotações de preços.
• Eles devem estar sob a supervisão direta de um diretor devidamente registrado.
• Eles podem não oferecer conselhos ou opiniões sobre investimentos.
• Eles podem não fazer recomendações.
• Eles não podem entrar com pedidos em nome da própria empresa membro.
• Eles não podem aceitar ou abrir novas contas.
• Eles não podem pré-qualificar os clientes existentes.
• Eles não podem aceitar pedidos de títulos municipais ou programas de participação direta.

• Eles não podem receber compensação extra direta ou indireta pelo número ou tamanho das transações processadas.

Vantagens de assistentes de vendas registrados

Um assistente de vendas registrado Série 11 pode ser de valor especial para um consultor financeiro ocupado ou para uma equipe de consultores financeiros que recebe um volume significativo de pedidos comerciais não solicitados de clientes em sua carteira de negócios.

Desvantagens dos assistentes de vendas registrados

Um assistente de vendas cadastrado que esteja sujeito às restrições listadas acima é um puro comprador de pedidos, que não pode oferecer conselhos e conselhos. O consultor financeiro de registro, portanto, pode querer lidar com pedidos não solicitados, oferecer esse aconselhamento aos clientes, quando apropriado, quando esses pedidos podem ser mal aconselhados.

Conteúdo do Exame

O exame da série 11 consiste em 50 perguntas e leva uma hora. Uma pontuação de 70% é uma nota de aprovação. As principais áreas temáticas cobertas no exame são:

• Tipos de valores mobiliários
• Contas e pedidos de clientes
• Mercados de Valores Mobiliários
• Regulamentos do setor de segurança

Mais particularmente, o exame da série 11 testa o conhecimento de:

• Classes de ações ordinárias; valor de mercado / preço atual; compartilhamentos fracionários
• Tipos de ações preferenciais, como taxa cumulativa, conversível, acionável e ajustável / variável
• A distinção entre ações ordinárias e ações preferenciais e títulos de dívida
• Tipos de opções e terminologia básica
• American Depositary Receipts / Shares (ADRs e ADSs)
• Trusts de investimento imobiliário (REITs)
• Tipos de produtos de empresas de investimento e fundos negociados em bolsa (ETFs)
• Tipos de contas e transações que podem ser feitas em cada
• Aceitar pedidos de clientes e transmiti-los para execução

• Tipos de transações e pedidos e quando são usados
• Informações a serem registradas em um ticket de pedido do cliente
• Determinando a capacidade de um cliente para entregar títulos a serem vendidos
• Requisitos de liquidação
• Mercados de valores mobiliários e as diferenças entre os mercados de leilão e de revenda
• Terminologia relacionada a transações de valores mobiliários
• Requisitos em vigor durante as paradas de negociação
• Papéis da SEC e do Federal Reserve
• Funções da FINRA e outras organizações auto-reguladoras
• O Securities Exchange Act de 1934
• Negociação com informações privilegiadas
• Regras da FINRA e da NASD sobre registro, qualificação e educação continuada

• Regras de conduta profissional
• Procedimentos de supervisão e conformidade nas firmas-membro