Exame Uniforme Combinado de Lei Estadual Série 66

Combinado com a aprovação no exame da Série 7 (General Securities Representative) (que é um pré-requisito), é exigido pela maioria dos estados antes que alguém esteja qualificado para trabalhar como agente de valores mobiliários ou representante de consultoria de investimentos. Embora as agências do governo federal, mais notavelmente a SEC, sejam as reguladoras mais proeminentes dos mercados de valores mobiliários e da indústria de valores mobiliários nos Estados Unidos, muitas vezes esquece-se que os estados individuais têm seus próprios regimes regulatórios e requisitos de licenciamento.

Passar no exame da série 66 equivale a passar tanto na série 63 quanto na série 65. Além disso, enquanto administrado pela FINRA, o exame da série 66 é desenvolvido pela Associação Norte-Americana de Administradores de Títulos, também conhecida como NASAA.

Lei de Valores Mobiliários Uniformizados

Esta é uma peça de legislação modelo, introduzida pela primeira vez em 1956 e posteriormente alterada, que foi projetada para padronizar e harmonizar as leis de valores mobiliários dos estados. A ideia era apresentar as melhores práticas em todo o país, além de simplificar a conformidade para empresas de valores mobiliários e profissionais de valores mobiliários.

Definição do Representante do Consultor de Investimento

De acordo com o Uniform Securities Act, um representante de consultoria de investimento é alguém empregado ou associado a uma empresa de consultoria de investimentos que faz o seguinte:

• Faz recomendações ou dá conselhos de investimento
• Gerencia contas ou portfólios de clientes
• Determina quais recomendações ou conselhos sobre valores mobiliários devem ser dados
• Fornece conselhos de investimento ou mantém-se como prestador de consultoria de investimento
• Receber compensação para solicitar, oferecer ou negociar a venda ou a venda de consultoria de investimento
• Supervisiona os funcionários que executam qualquer uma das tarefas acima

Por outro lado, um consultor de investimentos não é alguém que:

• Executa apenas atos administrativos ou ministeriais
• Cujo envolvimento na formulação ou oferta de consultoria de investimento é incidental e não recebe remuneração especial para serviços de consultoria de investimentos

As firmas de consultoria de investimentos registradas na SEC e as pessoas empregadas ou associadas à empresa estão isentas de registro, licenciamento ou qualificação estadual, exceto para representantes de consultores de investimentos cujos locais reais de negócios estejam dentro de um determinado estado.

Isenções

Os detentores de várias designações profissionais, mais notavelmente o CFA e o CFP, são considerados como tendo domínio comprovado do mesmo material e, portanto, estão isentos na maioria dos estados do exame da série 66. Outras designações incluem as credenciais de Especialista Financeiro Pessoal (PFS), Consultor Financeiro Chartered (ChFC) e Conselheiro de Investimentos Chartered (CIC).

Comprimento do Exame

O exame da série 66 consiste em 110 questões de múltipla escolha e 150 minutos são atribuídos para completar o teste. Apenas 100 das perguntas no exame são realmente contadas para a pontuação final do candidato. Cada teste inclui 10 questões experimentais sendo consideradas para uso em versões futuras do exame. Eles são distribuídos ao longo do exame e o candidato não sabe quais são.

Pontuação de passagem

O exame da série 66 testa a competência mínima, e uma pontuação de aprovação é de 75 respostas corretas ou 75% das 100 perguntas que contam para a pontuação final. Um candidato que não passar no exame da série 66 deve esperar pelo menos 30 dias antes de fazer o exame novamente. A mesma regra se aplica a alguém que falhou uma segunda vez e que deseja fazer uma terceira vez. Após uma terceira falha, o candidato deve aguardar pelo menos 180 dias para fazer o exame novamente. Essa mesma regra se aplica a todas as tentativas subsequentes que falharam.

Assuntos abordados

Passar no exame da série 66 equivale a passar tanto na Série 63 quanto na Série 65. No entanto, ele também é projetado para candidatos que possuem a certificação da Série 7. Consequentemente, o teste da Série 66 omite questões relacionadas a produtos de valores mobiliários, análise de títulos e estratégias de investimento que são uma parte significativa da Série 65, mas que são cobertos em maior detalhe no exame da Série 7.

Ficando Registrado e Licenciado

Existem várias ressalvas relacionadas à aprovação no exame da série 66. Primeiro, o candidato ainda é responsável por conhecer e aderir aos requisitos específicos das leis e regulamentos de valores mobiliários dos estados nos quais ele conduzirá negócios. Em segundo lugar, embora passar no exame muitas vezes seja um pré-requisito fundamental para ser licenciado para fazer negócios em um determinado estado, ele não é necessariamente o único, e nunca confere um direito automático de ser licenciado ou registrado em um determinado estado.No entanto, a NASAA acredita firmemente que o Exame Uniforme Combinado de Legislação Estadual resulta em melhor regulamentação estatal de valores mobiliários e melhor proteção do público investidor ao promover a uniformidade em tal regulamentação e nos padrões de qualificação para profissionais da área financeira.