Aprenda sobre as Vontades Vivas dos Bancos

No uso diário, os testamentos em vida são diretivas médicas antecipadas dadas por indivíduos em antecipação a uma contingência durante a qual eles podem estar gravemente doentes ou feridos e incapazes de falar por si mesmos. Eles tipicamente estabelecem as condições sob as quais o indivíduo, se gravemente doente e incapaz de falar por si mesmo, escolhe não ser ressuscitado. Eles também costumam nomear um procurador de assistência médica, alguém que está autorizado a agir em nome da pessoa incapacitada que emitiu o testamento vital.

O propósito de uma vontade de vida para os bancos

Nos últimos anos, como resultado da crise financeira de 2008, os reguladores em todo o mundo vêm exigindo que os chamados testamentos de vida sejam elaborados por bancos e instituições financeiras de vários outros tipos. Um testamento vital para um banco ou outra instituição financeira denota um plano de contingência que está na prateleira caso a entidade se torne insolvente e precise ser fechada, vendida e / ou desmembrada.

Um dos aspectos freqüentemente discutidos de tal plano é que ele pode exigir estruturas corporativas muito mais simples do que as usadas hoje em dia pelas principais instituições financeiras multinacionais para minimizar os impostos e / ou mitigar os encargos regulatórios. Se assim for, a reestruturação das instituições financeiras para facilitar os testamentos em funcionamento pode reduzir seriamente sua lucratividade, restringindo, assim, sua capacidade de oferecer crédito e, talvez, também, paradoxalmente, reduzindo sua solidez financeira.

As implicações de ter uma vida detalhada

Outra ironia é que as agências de rating começaram a indicar que a existência de uma vontade de vida detalhada pode forçar um rebaixamento no rating de uma empresa. A razão é que, com um testamento em vida, pode ser mais fácil para os reguladores deixar uma instituição fracassar se enfrentar dificuldades financeiras graves. De fato, grande parte da razão para os testamentos em vida é reduzir a incidência de empresas financeiras que são "grandes demais para fracassar".

A passagem da conta de reforma financeira de Dodd-Frank

O projeto de lei de reforma financeira de Dodd-Frank, de 2010, determina que as holdings bancárias com mais de US $ 50 bilhões em ativos devem preparar testamentos em vida e arquivá-los com reguladores financeiros. No momento da passagem, mais de 100 bancos e outras empresas financeiras foram afetadas.Várias empresas financeiras estrangeiras com pegadas limitadas nos EUA estão buscando isenção, alegando que elas não devem ser consideradas sujeitas à lei com base em seu tamanho global. As maiores 9 instituições bancárias dos Estados Unidos foram obrigadas a apresentar seus testamentos em 1 de julho de 2012.

Esses bancos incluíam:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banco da América
• Barclays
• Banco alemão
• Crédito Suiço
• UBS

Resumos dos planos desses bancos devem estar disponíveis para inspeção por membros do público em geral. Os destaques destes testamentos incluem (por "Bancos Preparando-se para o Fim", Jornal de Wall Street 26 de junho de 2012):

• Os planos devem ser atualizados anualmente.
• Reguladores podem exigir revisões mais frequentes.
• Os bancos com problemas podem ser forçados a levantar mais capital ou restringir o crescimento.
• O FDIC, em consulta com o Federal Reserve, pode acabar com um banco com problemas.

Os bancos menores enfrentaram um prazo final de 31 de dezembro de 2013 para apresentar seus próprios testamentos em funcionamento.

Também conhecido como:Planos de contingência ou planos de resolução para bancos insolventes ou instituições financeiras.

Contexto histórico:Se o Bear Stearns ou o Lehman Brothers tivessem testamentos em funcionamento antes de se tornarem insolventes em 2008, alguns observadores acreditam que suas operações poderiam ter sido encerradas de forma ordenada sem precipitar a crise econômica e financeira generalizada que se seguiu. Em particular, o crescimento de instituições financeiras que são consideradas "grandes demais para fracassar" sem arriscar um amplo colapso financeiro e econômico levou ao conceito de vontades vivas para essas empresas como uma iniciativa reguladora projetada para evitar tais crises. no futuro.