Varreduras automáticas em bancos e corretagem

Uma varredura automática é uma ordem programada para executar instruções permanentes que movimentam fundos de uma conta para outra. Isso serve como uma conveniência para o cliente, aliviando-o da necessidade de inserir instruções separadas cada vez que uma transferência de fundos é necessária ou desejada, ou para escrever e depositar cheques. Existem muitas aplicações de varreduras automáticas, algumas das quais são descritas abaixo.

Um cenário bancário

Sua conta bancária pode ter um recurso de varredura automática que movimenta fundos para uma conta de depósito de maior rendimento, como uma conta do mercado financeiro (não confundir com um fundo mútuo do mercado monetário) quando o saldo estiver acima de um determinado nível. pelo banco ou escolhida por você como depositante.

Além disso, o recurso de varredura também pode funcionar na direção oposta, movimentando fundos da conta de maior rendimento para sua conta corrente quando o saldo do último tiver caído abaixo de um nível especificado.

O cenário de corretagem

Nas corretoras de valores mobiliários, uma conta tradicional em dinheiro não paga juros sobre os saldos de caixa, incentivando os clientes que não são operadores ativos a manter esses saldos próximos de zero.

Para poupar o cliente e o consultor financeiro da inconveniência e dos custos associados às retiradas manuais de fundos (especialmente se o cliente receber um cheque para depósito em outro lugar, como em um fundo), uma varredura automática de fundos em uma conta remunerada conta é frequentemente oferecida como um recurso opcional.

Além disso, a estrutura básica da conta de ativos central em uma corretora típica envolve a adição de uma varredura automática na conta tradicional de corretagem de caixa, além de outros recursos também.

Os saldos de caixa normalmente se acumulam em uma conta de corretagem de valores mobiliários como resultado de:

• Receitas de vendas de títulos
• Receita (dividendos, juros, etc.) e distribuições de investimentos mantidos na conta
• Fundos depositados em antecipação de compras de títulos

Mesmo com contas de ativos centrais que ganham juros sobre saldos de caixa, o cliente ainda pode desejar configurar varreduras automatizadas. Em particular, o cliente pode precisar ter dinheiro dos pagamentos de dividendos e juros em uma conta regularmente transferida para outro por razões como:

• Como a segunda conta é aquela a partir da qual o cliente faz cheques, faz saques em caixas eletrônicos e cobra taxas de cartão de crédito, e a receita de investimento da primeira conta é necessária para cobrir esses débitos.
• A primeira conta pode ser uma conta fiduciária da qual o cliente, como fiduciário, é obrigado a fazer pagamentos regulares de receita de investimento ao titular da segunda conta.

Evolução das Contas de Swing de Corretagem

Originalmente, as contas de corretagem utilizavam fundos do mercado monetário como contas vinculadas de juros. Com o passar do tempo, os departamentos de tesouraria corporativa nas principais empresas de corretagem viram benefícios na criação ou compra de subsidiárias bancárias e na orientação das varreduras para depositar contas oferecidas por eles, em vez de em fundos do mercado monetário.

Dessa forma, os depósitos de clientes poderiam fornecer capital de giro e reduzir a necessidade de papel comercial de alto custo ou dívida de longo prazo como fontes de financiamento, a segunda melhor alternativa para créditos livres.

Nas contas de sweep contemporâneas, o fluxo de fundos vai automaticamente nos dois sentidos. Os fundos são automaticamente deduzidos da conta vinculada com juros quando são necessários como pagamento para compras de títulos, cheques e transações com cartões de cartão de débito-cartão de crédito.

A maioria das principais empresas de valores mobiliários foram adquiridas por grandes bancos ou foram reorganizadas como holdings bancárias, como forma de se qualificarem para os fundos de resgate do TARP, na esteira da crise financeira de 2008. Isso acelerou o esforço para direcionar as varreduras para as contas bancárias oferecidas internamente.

Varreduras Manuais

Curiosamente, e inexplicavelmente, até mesmo as corretoras líderes não conseguiram programar capacidades para varreduras verdadeiramente automáticas de dividendos e juros entre contas. Em vez disso, as entradas de diário para criar essas varreduras geralmente são calculadas e inseridas manualmente pela equipe de corretores, geralmente assistentes de vendas, no final de cada mês.

Dado que o reinvestimento genuinamente automático (ou seja, programado) de dividendos em ações adicionais de ações ou fundos mútuos existe há décadas, essa falta de funcionalidade básica é especialmente notável. Em vez disso, varreduras automáticas pré-programadas verdadeiramente informatizadas entre contas de corretagem tendem a ficar confinadas a valores em dólares fixados mensalmente.