Rendimentos Domésticos e Volatilidade de Gastos

O problema do rendimento dos agregados familiares e da volatilidade das despesas:Um número crescente de estudos indica que um número significativo de famílias americanas enfrenta grandes oscilações de renda mês a mês e economias insuficientes ou ativos financeiros para enfrentá-las. Isto é particularmente verdadeiro para pessoas que lidam com múltiplos trabalhos com horas de trabalho altamente variáveis. Um problema semelhante é enfrentado por freelancers e contratados independentes com trabalho irregular que são pagos pelo projeto, por comissão de vendas, em algum outro tipo de base por peça e / ou que têm atrasos longos e variáveis ​​na cobrança de pagamento por seus serviços.

De fato, aproximadamente 7,1 milhões de americanos, ou cerca de 5% da força de trabalho, dividiram seu tempo entre múltiplos empregos a partir de abril de 2015. Outros 6,6 milhões de pessoas se estabeleceram para empregos de meio período depois de serem incapazes de encontrar um emprego adequado em tempo integral. Enquanto isso, muitos desses empregos prometem pouco ou nenhum crescimento salarial. Uma pesquisa conduzida pelo Pew Charitable Trusts descobriu que a renda familiar média aumentou em 22% de 1979 a 1999, mas apenas em 2% de 1999 a 2009, e não se alterou desde então para a maioria dos trabalhadores.

Um documento de pesquisa econômica de 2012 constatou que uma proporção crescente de domicílios pode esperar um declínio de renda de 50% ou mais durante qualquer período de dois anos. No início dos anos 1970, o valor era de 7%. No início dos anos 2000, esse número havia crescido para 12%. Na véspera da crise financeira de 2008, havia diminuído ligeiramente, para 10%.

Um estudo do Federal Reserve Board indicou que 18% dos entrevistados em 2013 relataram renda abaixo de seus níveis habituais. Isso caiu de 25% em 2010, mas ainda superior ao nível pré-crise de 14% em 2007.

O JPMorgan Chase Study:De acordo com um estudo abrangente de 100.000 clientes de banco de varejo (uma amostra de sua base de 2,5 milhões de correntistas) conduzida pelo JPMorgan Chase, pelo menos 80% deles não têm economias adequadas para compensar variações mensais significativas em receitas ou despesas. Entre esses clientes, que são diversificados demograficamente e, principalmente, nas faixas de renda média, 40% experimentam reduções de renda mensais ou aumentos de 30% ou mais. Para agravar o problema, 60% desses 100.000 clientes na amostra analítica enfrentam variações mensais nos gastos iguais ou superiores a 30%.

Dado que o típico domicílio de renda média no estudo (definido aqui como tendo entre US $ 40.501 e US $ 63.100 em renda anual) tem apenas US $ 3.000 em economias, a margem de segurança para a maioria é muito baixa. O relatório do JPMorgan Chase estima que pelo menos US $ 4.800 são necessários para oferecer uma proteção financeira adequada no caso de licença de trabalho não remunerada, juntamente com uma grande conta médica ou mensal. No entanto, dadas as enormes contas apresentadas pelos hospitais para cuidados mínimos, mesmo este número parece muito baixo.

Mesmo famílias de renda mais alta no estudo têm economias relativamente escassas:

• Economia mediana de menos de US $ 7.000 para famílias na faixa de renda de US $ 63.101 a US $ 104.500
• Economia mediana de cerca de US $ 13.500 para famílias na faixa de renda de US $ 104.501 a US $ 154.600, a mais alta do estudo

Apenas aqueles que estão na faixa de renda mais alta são julgados por analistas no novo JPMorgan Chase Institute, que conduziu o estudo, para ter economias suficientes para resistir a um choque mensal de renda ou despesa. Ainda assim, esse número médio de poupança é bastante baixo, especialmente em comparação com a renda. Indica uma propensão indevida para gastar entre essas pessoas.

Uma ressalva importante do estudo do JPMorgan Chase é que ele tira suas conclusões dos dados da conta do cliente, o que pode não ser indicativo do total de quadros financeiros dos clientes, uma vez que muitos deles são obrigados a ter contas e relações com múltiplas instituições financeiras.. Também é obrigado a ser influenciado por imperfeições na agregação de contas de clientes em agrupamentos de agregados familiares.

Mobilidade de Classe: Uma interessante barra lateral para o estudo do JPMorgan Chase é sua análise das mudanças nos gastos e renda dos domicílios de 2013 a 2014. As cinco faixas de renda anuais utilizadas no estudo são:

• US $ 0 a US $ 23.300
• US $ 23.301 a US $ 40.500
• US $ 40.501 a US $ 63.100
• US $ 63.101 a US $ 104.500
• US $ 104.501 a US $ 154.600

Em relação à renda:

• 15% dos que compareceram na faixa mais baixa de 2013 subiram um colchete e outros 7% subiram pelo menos 2 colchetes
• 16% dos que compareceram no segundo escalão de 2013 subiram um degrau e outros 5% por dois ou mais. Enquanto isso, 11% caíram no menor intervalo.
• 17% na terceira faixa de 2013 subiu e 15% abaixo.
• 12% na quarta faixa de 2013 subiu e 21% abaixo.
• 18% no topo de 2013 caiu.

Em relação a gastos:

• 23% na faixa de renda inferior de 2013 entraram em uma faixa de gastos mais alta.
• 27% na segunda faixa de renda de 2103 gastaram mais e 19% menos.
• 25% na terceira faixa de renda de 2013 gastaram mais e 24% menos.
• 17% na quarta faixa de renda de 2013 gastaram mais e 26% menos.
• 21% no topo da faixa de renda de 2013 gastaram menos.

Como seria de se esperar, as mudanças nos gastos de 2013 a 2014 refletem, em grande medida, as mudanças na renda no mesmo período.

Fonte:

"Cash Crunch é, para muitos, um problema mensal" Jornal de Wall Street, 20 de maio de 2015.